孙世洋;刘慧;任齐选;孙莉;张超

小宗农产品价格;投资者关注;预测;大蒜价格;实证研究;百度指数;VAR模型

小宗农产品产地集中,具有显著的地域性特征.受投机炒作、供需失衡等因素的影响,农产品价格会出现大幅波动.采用实证分析的方法探索小宗农产品价格的重要外生因素投资者关注.以百度指数作为投资者关注的解释变量,采用 2015 年 3 月 13 日至 2021 年 12 月 21 日大蒜价格和以大蒜为关键词的百度指数周数据,通过VAR模型分析百度指数对大蒜价格的影响.结果表明,百度指数代理的投资者关注是大蒜价格的格兰杰原因,滞后 3 阶的百度指数在VAR模型的参数显著性检验中呈现显著性,脉冲响应结果表明投资者关注对大蒜价格具有负向影响.