当前位置: 首页 > 文章 > 中国棉花期货与现货价格关系的实证研究 中国棉花 2017 (10) 6-11+16
Position: Home > Articles > Empirical Study on the Relation between Cotton Spot and Futures Price in China China Cotton 2017 (10) 6-11+16

中国棉花期货与现货价格关系的实证研究

作  者:
周畅;鞠荣华;杨智玲;杨汭华
单  位:
中国农业大学经济管理学院
关键词:
棉花;现货价格;期货价格;Granger因果关系检验;脉冲响应函数
摘  要:
通过协整检验、误差修正模型、Granger因果关系检验、脉冲响应函数以及方差分解等方法,对棉花期货价格与现货价格之间的关系进行了实证研究。结果发现我国棉花期货市场有较强的价格发现和套期保值功能,棉花期货价格对现货价格的影响程度较大,但现货价格对期货价格的影响程度较小。现有结论表明棉花相关企业可以利用期货市场规避价格风险,同时保险公司可以考虑推出棉花价格保险。
译  名:
Empirical Study on the Relation between Cotton Spot and Futures Price in China
作  者:
Zhou Chang;Ju Ronghua;Yang Zhiling;Yang Ruihua;

相似文章

计量
文章访问数: 8
HTML全文浏览量: 0
PDF下载量: 0

所属期刊

推荐期刊